Сравнение фондовых рынков России и США

В предыдущей статье «Что выбрать ММВБ или Nyse, Nasdaq«, я рассказал о преимуществах российской и американских бирж.
В этой статье сравню их по доходности, при условии долгосрочного инвестирования в акции.

Акции российского фондового рынка

Предлагаю рассмотреть графики, доходность, десяти самых крупных компаний на ММВБ. Для этого открываем сайт investing.com, выбираем «Котировки — Акции — Россия». Переходим во вкладку «Фин. показатели» и сортируем по рыночной капитализации. Я выбрал статистику за последние 5 лет, получаем такую картину, скрины кликабельны.

Если рассматривать покупку акций в долгосрок, то заработать тут будет трудно, только Новатэк можно назвать трендовой акцией, которая постоянно растет.
А теперь посмотрим на доходность этих акций за 5 лет:

	% за 5 лет
Роснефть	52
Сбербанк	97
Газпром	-24
Лукоил	77
Новатек	101
Норильский никель	77
Сургутнефтегаз	15
Полюс золото	328
Магнит	211
Банк ВТБ	4

Если 5 лет назад вложить равными долями в эти акции, была бы получена доходность 93,8%, это 18,76% годовых.
Думаю большинство читателей такая доходность не устроит, а по факту прибыль будет еще меньше, причины:

1) Инфляция.
Многие этот момент не учитывают, а зря. Вот динамика за последние 5 лет:

Это официальные данные, по факту инфляция конечно выше.

2) Комиссия брокера.
Каждому брокеру нужно платить за обслуживание счета. Эти комиссии трудно прикинуть, даже грубо, т.к. зависят от размера депозита, использования кредитного плеча… Чем больше депозит и меньше плечо, тем менее заметна комиссия.

В итоге за 5 лет инфляция и комиссии съедят значительную часть прибыли. Но это еще не все, есть третий, самый важный пункт.

3) Изменение курса рубля.
5 лет назад доллар стоил 31,3 рубля. Рубль за 5 лет обесценился на 84%!
Итого с учетом инфляции, комиссии, девальвации, мы лишаемся всей прибыли. В течении пяти лет деньги просто пролежали бы на брокерсокм счете.
И это еще не учитывались неторговые риски.

Акции американского фондового рынка

Рассмотрим теперь топ10 по капитализации на биржах США

Как видим, здесь трендовых акций больше половины, их доходность за 5 лет:

	% за 5 лет
Apple	58
Google	164
Microsoft	130
Berkshire	112
Amazon	342
Facebook	48
Exxon Mobile	-6,5
JP Morgan	141
J&J	82
Wells Fargo	90

Если 5 лет назад вложить равными долями в эти акции, была бы получена доходность 116%, это 23,2% годовых.
Доходность чуть выше ММВБ, но с учетом следующих пунктов уже привлекательней.

1) Инфляция.
Так как у нас счет долларовый, смотрим инфляцию бакса, которая не превышала 2%, картинка выше.

2) Комиссия брокера.
На американских биржах комиссия выше, т.к. нужно платить за терминал, котировки… Так же влияет размер депозита и используемое плечо, ну и конечно выбор брокера. О выборе брокера и их комиссиях мы поговорим в отдельной статье.

3) Изменение курса рубля.
Если 5 лет назад счет был бы открыт в долларах, а затем депо+прибыль конвертированы в рубли, мы бы получили +84%.

Итого: проанализировав все эти данные я сделал вывод, что не стоит тратить время на ММВБ, лучше сразу начинать с изучения американского фондового рынка.

При долгосрочном инвестировании (держать акции годами) можно рассчитывать на доходность в 20% годовых. Лично меня такая доходность не устраивает. Чтобы получить большую доходность, придется не инвестировать в долгосрок, а спекулировать акциями. Поэтому в следующих статьях пойдет речь о среднесрочных торговых стратегиях.